IT之家 Mensaje del 10 de 6: según informa Bloomberg, Seagate Technology Holdings y Toshiba compiten por el negocio de cabezas de disco duro de TDK. Ambos competidores esperan así mantener el ritmo de la fuerte demanda de dispositivos de almacenamiento en centros de datos de IA.
Fuentes informadas señalan que Toshiba inició en la primavera de este año las negociaciones de adquisición con TDK; posteriormente, Seagate presentó en verano una oferta más alta. Dado que las negociaciones correspondientes aún se encuentran en fase confidencial, las fuentes solicitaron el anonimato y afirmaron que el valor de esta operación de adquisición podría alcanzar como máximo varios miles de millones de dólares.
Si una de las partes logra ganar la puja por este negocio, controlará un eslabón clave de la cadena de suministro de discos duros. Actualmente, el mercado de discos duros mecánicos está dominado por tres fabricantes, y la existencia de un proveedor independiente de cabezales es crucial para mantener la estructura competitiva del sector. TDK es el único fabricante del mundo que produce de forma independiente cabezales de grabación magnética para discos duros; el cabezal es el componente del interior del disco duro que realmente lleva a cabo la lectura y escritura de datos. TDK también suministra a las dos partes pujantes de esta operación, así como a Western Digital.
Aunque Seagate y Western Data pueden producir por sí mismas una parte de los cabezales, cada vez que la demanda del mercado se dispara siguen necesitando depender del suministro de TDK. Toshiba, en cambio, depende completamente de esta empresa japonesa para el suministro de este diminuto componente clave; Toshiba planea producir en masa discos duros de gran capacidad con grabación magnética asistida por calor (HAMR), para así reducir la brecha con sus principales competidores, un plan que no puede llevarse a cabo sin el apoyo tecnológico correspondiente de TDK.
Si esta adquisición se concreta, sacudirá el segmento de almacenamiento cada vez más importante dentro del ámbito de los centros de datos de IA. A medida que un número creciente de tareas de cómputo de propósito general se delega a la IA, el mercado necesita medios de almacenamiento de bajo costo, en grandes volúmenes y capaces de conservar datos a largo plazo, y las ventas de discos duros están experimentando un repunte explosivo. En esta guerra de licitaciones por el negocio de los cabezales magnéticos, la empresa que finalmente gane obtendrá un mayor poder de fijación de precios, además de la capacidad de limitar que sus competidores amplíen su capacidad de producción de discos duros.
Fuentes informadas indican que ambos postores están muy preocupados de que, si esta adquisición fracasara, perderían esta fuente independiente de suministro de cabezas de lectura. Según trascendidos, los altos ejecutivos de las tres empresas ya se reunieron el miércoles pasado en Tokio para debatir cómo garantizar el suministro continuo de este componente clave, y también se analizó la posibilidad de establecer una empresa conjunta. Las negociaciones se encuentran actualmente en una fase inicial, y la operación aún podría fracasar.
Sea cual sea la parte que finalmente complete la adquisición, la operación deberá someterse a una revisión antimonopolio de los reguladores; hoy en día los organismos reguladores consideran cada vez más la capacidad de almacenamiento de los centros de datos como un componente importante de la seguridad económica. Según TrendForce, si se mide la cuota de mercado de discos duros por capacidad de almacenamiento, Seagate y Western Data ocupan cada una aproximadamente un 45 %, mientras que Toshiba representa alrededor del 10 %.
La fuerte subida de la demanda global de hardware relacionado con la IA ha beneficiado a TDK. Pero esta empresa con sede en Tokio está considerando vender su negocio de cabezas de disco duro; un negocio cuya rentabilidad ha sido durante mucho tiempo baja y que además requiere una inversión continua en I+D para seguir el ritmo de las iteraciones de la tecnología de grabación magnética.
Según fuentes informadas, TDK está reasignando más recursos internos para consolidar su posición de liderazgo en los negocios de baterías, componentes pasivos y sensores; la compañía ve con optimismo el crecimiento de la demanda relacionada con la IA que traerán dispositivos portátiles como las gafas inteligentes. Si vendiera ahora su negocio de cabezas de disco duro, TDK podría obtener abundante efectivo y, con ello, acelerar su inversión y despliegue en las mencionadas nuevas áreas de negocio.