IT之家 Le 7 octobre, selon Bloomberg, Shenzhen Transsion Holdings, qui domine le marché des smartphones en Afrique, cherche à lever jusqu'à 3,36 milliards de dollars de Hong Kong (note IT之家 : environ 2,874 milliards de yuans au taux de change actuel) via une émission d'actions à Hong Kong.
Selon le document d'offre mondiale déposé par Transsion auprès de la Bourse de Hong Kong, ce fabricant chinois de téléphones prévoit d'émettre 86,6 millions d'actions à un prix maximal de 38,80 dollars HK par action (environ 33,2 yuans au taux actuel) ; les actions devraient commencer à être négociées officiellement le 15 octobre. L'action A de Transsion cotée à la Bourse de Shanghai a déjà cumulé une baisse de 19 % depuis le début de l'année.
Les investisseurs de référence bénéficient d'une garantie d'allocation, mais doivent en contrepartie bloquer leurs titres pendant au moins six mois. En supposant une émission au prix plafond, les investisseurs de référence ont accepté de souscrire environ 37 % de la taille de l'offre de base ; si le prix final est plus bas, cette proportion augmentera encore. Ces investisseurs de référence comprennent GIC (société d'investissement du gouvernement de Singapour), E Fund Management, Millennium Capital, Golden Link Worldwide Ltd., ainsi que la plateforme d'investissement du fabricant de puces mémoire Shenzhen Longsys.
Cette introduction en bourse servira également de pierre de touche pour tester l'appétit des investisseurs pour les sociétés cotées en dehors de la chaîne d'approvisionnement en IA. La hausse des prix des puces mémoire met à l'épreuve les marges autrefois solides de Transsion. Bien que l'énorme besoin de financement du secteur de l'IA ait poussé la levée de fonds des introductions en bourse sur le marché de Hong Kong à un niveau record pour un seul trimestre, les performances des introductions dans certains autres secteurs sont médiocres. Le géant de la fast fashion Shein (Shein Global Holdings Ltd.), qui avait levé 1,7 milliard de dollars US (soit environ 11,41 milliards de yuans au taux de change actuel), a vu son action chuter d'environ 30 % depuis sa cotation le 1/9.
Basée à Shenzhen, Transsion Holdings possède des marques de téléphones telles que Tecno et Infinix ; en termes de volume d'expéditions, elle détient 53 % du marché africain des téléphones, ce qui lui vaut le surnom de « roi d'Afrique » ; elle figure également parmi les principaux fabricants de téléphones sur plusieurs marchés émergents.
Les fonds levés lors de cette introduction à Hong Kong serviront à accélérer la recherche et le développement de technologies liées à l'intelligence artificielle, y compris les assistants AI et les AI Agent intelligents, tout en renforçant la différenciation des produits.
CITIC Securities est le seul sponsor de cette émission.