IT之家 10月7日の報道によると、ルポータ社の報道によると、利益予想が大幅に上昇したことにより、アメリカのソフトウェア関連株は2026年段階での新高を記録している。多くのアナリストは、人工知能がソフトウェア業界全体を覆すという市場の懸念がかなり過大評価されたと見ている。
ITホームズが注視したところ、S&P 500ソフトウェア・サービス指数は火曜日に1.3%上昇し、2025年11月以降の最高値を記録した。それ以前には、この指数は7月から9月の四半期で、2020年第2四半期以降最大の四半期上昇を達成した。
Salesforce、ServiceNow、Accentureなどのソフトウェア企業が素晴らしい財務業績を発表し、さらに各企業がAIラボと様々な協力関係を築いていることで、ボット部門は6月下旬から回復局面を迎えました。
ネットワークセキュリティ関連の株価は特に顕著です。Crowdstrike、Fortinet、Palo Alto Networksの今年の株価上昇率は三位位のパーセンテージに達しました。AI時代に入ってから、各企業はネットワークセキュリティ分野に多額の投資を続けています。
LPL金融のチーフクロスアセットストラテジスト、アダム・トゥルンキストは次のように述べています。「多くのソフトウェア企業にとって、人工知能はよりむしろ力を与えるものであり、変革者ではありません。現在、ソフトウェアセクターが市場の先導的な位置を取り戻すというトレンドの変化を見ています。私たちは、今後しばらくの間、ソフトウェアセクターが半導体セクターを上回る機会があると考えています。」
ソフトウェアセクターの指数は、今年累計で5％上昇した。一方、フィラデルフィア半導体指数は多くのアメリカのチップメーカーを集めており、2026年には87.5％上昇したが、現在は前期の高値から明らかに下落している。
LSEGからのデータによると、ソフトウェア業界の2026年の予想年収益成長率は、3月末の13.8％から20.6％に上昇した。
1月下旬から4月にかけて最低点に達し、ソフトウェアセクターは合計で26％以上の下落した。当時、市場には「SaaS大崩壊（SaaSpocalypse）」と呼ばれる売りが起こり、投資家は企業が今後人工知能を利用して自社でアプリケーションを開発し、外部のSaaSソフトウェアを購入する必要がなくなると考えた。
現在、アナリストたちは、当初のパニックには実際の証拠がないと述べています。
科技調査機関ValoirのCEO、レベッカ・ウェットマンは次のように述べています。「SaaS業界の崩壊という状況は、ウォールストリートの一部の人々が以前に想像していたほど迅速には起こっていない。」彼女はさらに、人工知能が試験段階から実際の応用へと移行するにつれて、ソフトウェアメーカーによる顧客の購入需要が引き続き増加していると付け加えました。
それでも、この高速反復の新技術はビジネスモデルを再構築しており、業界のリスクは完全に消え去ったわけではない。
ザックス・インベストメント・マネジメントのチーフ・マーケット・ストラテジスト、ブライアン・マルバリーは、ソフトウェア株にとっての真の試練は2027年下半期に現れる可能性があると述べています。その時点で、より多くのデータセンターの計算能力が稼働し、AIコード生成ツールが従来のソフトウェア企業にさらなる影響を与えるかもしれません。