IT之家 10월 7일 소식에 따르면, 로이터 통신의 보도에 의하면, 수익 전망이 크게 상승함에 따라 미국 소프트웨어 관련 주식이 2026년 최고치를 기록하고 있습니다. 여러 분석가들은 이를 바탕으로, 인공지능이 소프트웨어 업계 전체를 혁신할 것이라는 시장의 우려가 대체로 과장된 것이라고 판단하고 있습니다.
IT之家에 따르면, S&P 500 소프트웨어 및 서비스 지수는 화요일에 1.3% 상승하여 2025년 11월 이후 최고점을 기록했습니다. 이전에는 7-9월 분기에 2020년 2분기 이후 가장 큰 분기 상승률을 보였습니다.
Salesforce, ServiceNow, Accenture와 같은 소프트웨어 기업들이 눈길을 끄는 재무 실적을 발표했으며, 각 기업은 AI 연구소와 다양한 협력 관계를 맺고 있어, 부총판 부문은 6월 하순부터 회복 움직임을 보였습니다.
사이버 보안 부문의 주식들이 특히 두드러진 성과를 보였습니다. Crowdstrike, Fortinet, 그리고 Palo Alto Networks의 올해 주가 상승률은 세 자리 숫자로 표시되는 비율에 달했습니다. AI 시대에 접어들면서 각 기업들은 사이버 보안 분야에 지속적으로 많은 투자를 하고 있습니다.
LPL 금융의 수석 교차 자산 전략가 아담 턴�비스트는 “많은 소프트웨어 회사에게 인공지능은 혁신적인 변화를 가져오는 것이 아니라 더욱 역량을 강화하는 역할을 한다. 우리는 현재 트렌드가 바뀌는 것을 목격하고 있다. 소프트웨어 부문이 다시 시장에서 선도적인 위치를 차지하게 되었다. 우리는 앞으로 한동안 소프트웨어 부문이 반도체 부문보다 더 높은 성과를 거둘 가능성이 있다고 생각한다.”라고 말했다.
소프트웨어 섹터 지수는 올해 총 5% 상승했으며, 필라델피아 반도체 지수는 미국의 여러 칩 제조업체를 포함하고 있어 2026년에는 87.5%의 상승률을 기록했습니다. 그러나 이 지수는 현재 과거 고점에서 상당히 하락한 상태입니다.
LSEG의 데이터에 따르면, 소프트웨어 업계의 2026년 예상 연간 수익 성장률은 3월 말의 13.8%에서 20.6%로 상승했습니다.
1월 하순부터 4월에 최저점을 기록한 동안, 소프트웨어 섹터는 총 26% 이상의 손실을 입었습니다. 당시 시장에서는 매도가가 발생했으며, 업계에서는 이를 “SaaS 대폭락(SaaSpocalypse)”이라고 불렀습니다. 투자자들은 기업이 앞으로 인공지능을 활용해 자체적으로 애플리케이션을 개발할 수 있게 되어, 더 이상 외부 SaaS 소프트웨어를 구매할 필요가 없을 것이라고 생각했습니다.
현재 분석가들은 초기의 공포감에 대한 실제 증거가 없다고 말하고 있습니다.
과학기술 조사 기관 Valoir의 최고경영자 레베카 웨트만(Rebecca Wettemann)은 “SaaS 산업의 붕괴라는 상황은 월스트리트의 일부 사람들이 예상했던 것처럼 빠르게 찾아오지 않았다”고 말했다. 그녀는 인공지능이 시험 단계에서 실제 적용 단계로 이동함에 따라 소프트웨어 제조업체의 고객 구매 요구가 계속 증가하고 있다고 덧붙였다.
그럼에도 불구하고, 이 고속 반복의 새로운 기술은 여전히 비즈니스 모델을 재설계하고 있으며, 업계의 위험은 완전히 사라지지 않았습니다.
자크스 투자 관리(Zacks Investment Management)의 수석 시장 전략가 브라이언 멀버리(Brian Mulberry)는 소프트웨어 주식의 진정한 시험이 2027년 하반기에 나타날 것이라고 생각합니다. 그때 더 많은 데이터 센터의 연산 능력이 가동되면서, AI 코드 생성 도구가 전통적인 소프트웨어 기업에 더 큰 영향을 미칠 수 있을 것입니다.