El analista de GF Securities, Jeff Pu, prevé que SpaceX ocupará en 2027 el puesto de mayor comprador de los racks de computación de IA Vera Rubin de Nvidia. La compañía originalmente quería hacerse con 3 万 racks NVL72, pero ahora se espera que reciba solo 2 万; sin embargo, según las estimaciones de la demanda del mercado del próximo año, sigue siendo el mayor comprador único de la nueva generación de sistemas.
El panorama que ofrece Jeff Pu es el siguiente: la escala global de los racks Vera Rubin NVL72 alcanzará 7.3 万 unidades a finales de 2026 y aumentará aún más hasta 9.6 万 a finales de 2027. Los 2 万 racks de SpaceX representarán aproximadamente el 20.8 % del total del próximo año. Seis grandes proveedores de nube de nueva generación prevén adquirir en conjunto 3.4 万 racks, alrededor del 35 % del año, lo que demuestra que el apetito de la infraestructura de IA por equipos de alto rendimiento sigue creciendo.
Anteriormente, Musk reveló que SpaceX ya había recaudado 40.000 millones de dólares mediante financiación de deuda, destinados específicamente a la adquisición de equipos como las GPU de Nvidia, así como a la continua ampliación de centros de datos y al suministro de capacidad de cómputo para su propio negocio de IA.
Hon Hai se adjudica casi la mitad de los pedidos de ensamblaje
A diferencia de comprar solo GPU, los sistemas a nivel de rack también implican interconexiones de alta velocidad, alimentación eléctrica, refrigeración e integración completa del equipo; la entrega no depende solo de los chips, sino que también se ve limitada por el suministro de memoria y la capacidad de ensamblaje. En el lado de la cadena de suministro, Jeff Pu prevé que Hon Hai se llevará hasta aproximadamente el 45% de la cuota de ensamblaje final de los pedidos de centros de datos de SpaceX. Cuando la carrera por la potencia de cómputo pasa de «apilar tarjetas» a «competir con equipos completos», la capacidad de fabricación y entrega se convierte en el nuevo punto decisivo.