IT之家 Selon un rapport de Nikkei Asia publié le 28 octobre, des fabricants d'ordinateurs personnels de premier plan comme HP, Asus et Acer, confrontés à la forte hausse des coûts des composants, déplacent une partie de leur capacité de production de la Thaïlande et du Vietnam vers la Chine, tout en collaborant avec une nouvelle génération de sous-traitants.
Selon plusieurs sources, tirée par la demande en intelligence artificielle, l'approvisionnement en puces mémoire et de stockage est sévèrement tendu, les coûts des composants des ordinateurs complets augmentent, et ces fabricants de PC cherchent à améliorer leur efficacité de production. La Chine dispose d'une main-d'œuvre industrielle expérimentée, de coûts plus bas et d'une chaîne d'approvisionnement complète, avec des canaux d'accès aux composants bien établis, et reste donc le meilleur choix pour la production d'ordinateurs.
Ces fabricants de PC se sont tournés vers des sous-traitants chinois relativement peu connus, car les sous-traitants établis de plus grande envergure orientent désormais leurs carnets de commandes vers les serveurs de centres de données IA, aux marges plus élevées. Selon la source, Dell, troisième fabricant américain de PC (derrière Lenovo et HP), évalue également des options similaires.
« Cet ajustement est essentiellement poussé par la pression sur les coûts, a déclaré un cadre du secteur fournissant des puces aux grands fabricants de PC. Ce ne sont pas seulement les puces mémoire : les prix de toutes sortes de composants ont fortement augmenté, et les fabricants de PC ont de plus en plus de mal à absorber eux-mêmes la hausse des coûts. S'ils rapatrient une partie de leur capacité de production en Chine et collaborent avec davantage de sous-traitants chinois, c'est principalement parce que les prix proposés par ces derniers sont très compétitifs. Si la situation des coûts ne s'améliore pas, il y aura encore plus de capacité de production qui reviendra en Chine. »
En raison de précédentes tensions dans les relations sino-américaines et des restrictions commerciales, une grande partie de la capacité de production a été transférée de la Chine vers les pays d'Asie du Sud-Est. Dès 2023, Nikkei Asia rapportait que Dell était l'un des premiers fabricants de PC à demander à ses fournisseurs d'éviter les composants fabriqués en Chine et à transférer massivement sa production vers le Vietnam. HP a emboîté le pas en fixant comme objectif de délocaliser jusqu'à 70 % de sa capacité de production hors de Chine. Aujourd'hui, la demande explosive d'infrastructures IA est en train de redéfinir les priorités du secteur.
HP, Dell et Asus n'ont pas répondu aux demandes de commentaire de Nikkei Asia. Un porte-parole d'Acer a déclaré : « Nous ajustons dynamiquement nos opérations de chaîne d'approvisionnement pour renforcer la résilience et maintenir notre compétitivité. Depuis de nombreuses années, nous collaborons toujours avec plusieurs fabricants et fournisseurs, en maintenant une stratégie d'ajustement flexible. »
Depuis des décennies, l'industrie mondiale de la sous-traitance PC est dominée par Quanta Computer, Compal Electronics, Inventec et Foxconn, tous originaires de Taïwan (Chine), qui sont également des fournisseurs essentiels de NVIDIA, Apple, HP et Dell. Mais alors que les grands sous-traitants se tournent vers le secteur des serveurs IA, aux revenus et perspectives de croissance supérieurs, des sous-traitants chinois émergents comme Luxshare Precision, Huaqin Technology et Longcheer Technology voient une opportunité se présenter. Huaqin et Luxshare Precision sont déjà des sous-traitants de smartphones de premier plan, tout en produisant également des serveurs pour le marché domestique.
Selon trois personnes au courant du dossier, Luxshare Precision, important sous-traitant d'Apple, a créé en association avec Shanghai Liulian Intelligent Technology Co., Ltd. une coentreprise de conception et de fabrication de PC baptisée LuxPC Union, et a remporté au cours de l'année écoulée des commandes de HP, Dell et Asus.
Un dirigeant familier de LuxPC Union a déclaré : « LuxPC Union a été créée il y a environ deux ans, mais son activité a connu une forte croissance au cours de l'année écoulée ; de nombreuses grandes marques mondiales de PC souhaitent relocaliser leur capacité de production d'Asie du Sud-Est vers la Chine, ce qui génère de nombreuses nouvelles commandes. »
Outre des processus de production éprouvés et une main-d'œuvre bien formée, les sous-traitants chinois peuvent également s'approvisionner en puces mémoire nationales. Dans le contexte actuel de pénurie mondiale de puces, le pouvoir de négociation des fabricants de PC pour obtenir des approvisionnements en puces ne cesse de diminuer.
Un responsable de la chaîne d'approvisionnement du secteur informatique a déclaré : « Ces sous-traitants chinois font valoir auprès des clients potentiels et des fabricants d'ordinateurs que collaborer avec eux offre davantage de chances d'obtenir des puces mémoire nationales. Ils se positionnent comme une alternative de qualité, capable même d'aider à fluidifier la chaîne d'approvisionnement. »
Selon deux personnes informées, des représentants d'entreprises émergentes comme Huaqin et Longcheer ont multiplié cette année les visites chez les grands fabricants de PC tels que HP, Asus et Acer pour y gagner des partenariats, la raison étant que leurs grands concurrents sont accaparés par la livraison des commandes de serveurs IA.
Un dirigeant d'une entreprise qui fournit HP, Dell, Asus et Lenovo a déclaré : « Pour ce groupe de fabricants chinois locaux, l'orientation des grands concurrents vers les serveurs IA constitue une opportunité de développement rare. Ils démarchent activement les marques internationales de PC connues en proposant des prix plus bas, alors que tout le monde est confronté à la hausse du prix des composants de toutes sortes. »
La Chine promeut depuis longtemps la modernisation de son industrie manufacturière et mise sur l'électronique haut de gamme. La chaîne industrielle nationale des smartphones est déjà très mature : des marques comme Xiaomi, OPPO, vivo, Huawei et Transsion font preuve d'une forte compétitivité et occupent près de 60 % du marché mondial des téléphones. Dans le domaine des PC, la part des fabricants locaux reste relativement limitée, mais selon les données du cabinet d'études Omdia, le leader Lenovo représentait un quart des expéditions mondiales au troisième trimestre, tandis que les fabricants étrangers comme HP, Dell, Apple, Asus, Samsung et Acer se partageaient le reste du marché.
Un dirigeant d'un fabricant de PC de jeu a déclaré : « Rien que les puces mémoire DRAM ont vu leur prix augmenter d'au moins huit fois en un an, et les coûts des CPU, des circuits imprimés et des composants passifs ont tous augmenté. De plus, les mesures tarifaires liées aux PC ayant été suspendues, nous avons naturellement reconsidéré la fabrication en Chine. » Il faisait référence à l'exemption de droits de douane élevés accordée l'année dernière par les États-Unis aux ordinateurs portables et de bureau.
Selon les données d'Omdia, les expéditions mondiales de PC ont diminué de 21 % sur un an de juillet à septembre (mois 7 à 9) ; en raison de la persistance de la pénurie de composants, le cabinet prévoit une baisse de 24 % au quatrième trimestre.
Selon les statistiques d'Omdia, au premier trimestre 2025, le coût des matériaux d'un PC grand public vendu entre 500 et 699 dollars (note de IT之家 : au taux de change actuel, environ 3,341 à 4,670 yuans) était de 435 dollars (au taux de change actuel, environ 2,906 yuans) ; au troisième trimestre 2026, il avait bondi à 699 dollars (au taux de change actuel, environ 4,670 yuans), entraînant une hausse du prix de vente final ; sur la même période, le coût des matériaux des modèles d'entrée de gamme à moins de 500 dollars (au taux de change actuel, environ 3,341 yuans) est passé de 275 dollars (au taux de change actuel, environ 1,837 yuans) à 471 dollars (au taux de change actuel, environ 3,147 yuans).
Counterpoint prévoit une baisse de 27 % des expéditions au quatrième trimestre, et un marché globalement stable en 2027. L'analyste principal Minsoo Kang a déclaré : « Les PC IA, les écrans haut de gamme et les produits différenciés créeront des opportunités, mais le vainqueur final devra combiner innovation, prix compétitifs, chaîne d'approvisionnement stable et valeur des produits pour les particuliers comme pour les entreprises. »
Acer, fabricant de Taïwan (Chine), a déjà confié une plus grande partie de ses achats à ses sous-traitants chinois partenaires, ces derniers étant chargés du sourcing des processeurs, de la mémoire et d'autres composants, afin de réduire sa propre pression d'achat — un ajustement de nature allégée.
Un dirigeant d'une entreprise de développement de puces qui fournit Acer, HP et Dell a déclaré : « Dans certains scénarios, les sous-traitants électroniques chinois disposent d'un pouvoir de décision sur le choix des puces des modèles de PC encore supérieur à celui de fabricants de PC de taille relativement modeste comme Acer. »
Un dirigeant d'une autre entreprise du secteur PC a déclaré : « HP, Dell, Lenovo et Asus ont également emboîté le pas avec des pratiques similaires, en ouvrant leurs projets de PC de milieu et d'entrée de gamme, permettant aux sous-traitants chinois de prendre en charge davantage d'achats de composants. Cette externalisation d'éléments clés favorise objectivement l'essor des sous-traitants locaux, dont bénéficient aussi des fournisseurs traditionnels de deuxième ligne comme Wistron Information et Great Wall Computer. »