IT之家 10월 28일자 소식에 따르면, 《니케이 아시아》의 보도로는 HP, 에이수스, 에이서 등 주요 개인용 PC 제조업체들이 부품 비용 급등 압력에 대응하여 일부 생산 능력을 태국과 베트남에서 중국으로 되돌리는 한편, 신세대 대리생산업체들과 협력을 진행하고 있다.
여러 메시지 소스에 따르면, 인공지능 수요에 힘입어 메모리와 저장 칩 공급이 심각하게 부족해지고 완제품 자재 비용이 상승함에 따라, 이들 PC 제조업체들은 생산 효율을 높이기 위한 방안을 모색하고 있습니다. 중국은 숙련된 산업 노동력, 더 낮은 비용, 그리고 완비된 공급망 체계를 갖추고 있어 부품 조달 경로가 원활하며, 여전히 컴퓨터 생산의 최적 선택지입니다.
이들 PC 제조업체들은 규모가 더 큰 기존 대리생산업체들이 현재 수익률이 더 높은 AI 데이터센터 서버로 주문 비중을 옮기면서, 상대적으로 인지도가 낮은 중국 대리생산업체들과 협력하고 있다. 또한 매출 기준 미국 3위 PC 제조업체인 델(연상과 HP에 이어)도 유사한 방안을 검토 중이라고 소식통이 전했다.
각 대형 PC 제조사에 칩을 공급하는 업계 한 고위 관계자는 “이번 조정은 본질적으로 비용 압력에 의해 추진된 것”이라며 “메모리 칩뿐만 아니라 각종 부품 가격이 크게 상승해 PC 제조사들이 이미 비용 상승을 스스로 흡수하기 어렵다. 이들이 일부 생산 능력을 중국으로 되돌리고 더 많은 중국 위탁생산업체와 협력하는 주된 이유는 후자의 견적 경쟁력이 매우 강하기 때문이다. 비용 상황이 호전되지 않으면 더 많은 생산 능력이 중국으로 회귀할 것”이라고 말했다.
이전에 미중 관계 긴장과 무역 제한의 영향으로 상당한 생산 능력이 중국에서 동남아시아 국가들로 이전되었습니다. 닛케이 아시아(Nikkei Asia)는 일찍이 2023년에 델(Dell)이 중국산 부품 회피를 공급업체에 요구하고 생산 능력을 베트남으로 대대적으로 이전한 최초의 PC 제조업체 중 하나라고 보도한 바 있습니다. 휴렛팩커드(HP)가 뒤를 이어 최대 70%의 생산 능력을 중국 밖으로 이전하겠다는 목표를 세웠습니다. 이제 AI 인프라에 대한 폭발적인 수요가 업계의 우선순위를 재편하고 있습니다.
휴렛팩커드(HP), 델, 아수스는 니케이 아시아의 논평 요청에 응답하지 않았다. 에이서 대변인은 "우리는 공급망 운영을 동적으로 조정하여 회복탄력성을 강화하고 경쟁력을 유지하고 있다. 오랜 세월 동안 우리는 여러 제조업체 및 공급업체와의 협력을 일관되게 유지하며 유연하게 조정하는 전략을 견지해 왔다"고 말했다.
수십 년간 글로벌 PC 위탁생산(OEM) 업계는 대만의 콴다(Quanta) 컴퓨터, 컴펠(Compal), 인벤텍(Inventec) 그리고 폭스콘이 주도해 왔으며, 이들은 영업 최적화·애플·HP·델의 핵심 공급업체이기도 하다. 그러나 상위 위탁생산 기업들이 수익과 성장 여지가 더 큰 AI 서버 사업으로 전환하면서, 루슨정밀(立讯精密), 화친기술(华勤技术), 롱치테크(龙旗科技) 등 중국 신흥 위탁생산 기업에 기회가 찾아왔다. 화친과 루슨정밀은 원래 스마트폰 핵심 위탁생산 기업이며, 동시에 중국 내수 시장용 서버도 생산하고 있다.
세 명의 관계자에 따르면, 애플의 주요 대리생산업체 루스전밀리퉁(立訊精密)은 상하이 류롄스마트테크놀로지(上海六联智能科技有限公司)와 공동으로 PC 설계·제조 합작회사 '루스PC 얼라이언스(LuxPC Union)'를 설립했으며, 지난 1년간 HP, 델, 아수스로부터 주문을 수주했다.
럭셔PC(立讯) PC 얼라이언스에 정통한 한 고위 관계자는 “럭셔 PC 얼라이언스는 약 2년 전에 설립되었지만, 지난 1년간 사업이 빠르게 성장했고, 다수의 글로벌 헤드 PC 브랜드가 생산능력을 동남아에서 중국으로 다시 이전하려 하면서 대량의 신규 주문이 들어왔다”고 말했다.
성숙한 생산 공정과 훈련된 숙련공 외에도, 중국 위탁 생산 업체들은 국산 메모리 칩을 조달할 수 있습니다. 현재 전 세계적인 칩 부족 사태 속에서 PC 제조업체들의 칩 수급 확보를 위한 교섭 능력은 지속적으로 약화되고 있습니다.
한 컴퓨터 공급망 관련 종사자는 "이들 중국 대리생산업체들은 잠재 고객과 컴퓨터 제조사들에 국산 메모리 칩을 확보할 기회가 더 많아진다고 홍보하며, 자신들을 우수한 대안으로 자리매김하고, 심지어 공급망 정리까지 도와줄 수 있다고 말한다"고 밝혔다.
두 명의 내부자에 따르면, 화친(Huaqin), 룽치(Longqi) 같은 신흥 기업의 대표들은 올해 HP, ASUS, Acer 등 주요 PC 제조사들을 빈번히 방문해 협력을 요청했는데, 그 이유는 이들의 경쟁사인 대형 업체들이 AI 서버 주문 납품에 바쁘기 때문이다.
HP, Dell, ASUS, Lenovo에 납품하는 기업의 한 임원은 "중국 현지 이들 업체에게 선두 경쟁사들이 잇달아 AI 서버로 전환하는 것은 드물게 좋은 발전 기회다. 이들은 국제적으로 유명한 PC 브랜드에 먼저 접촉해 더 낮은 견적을 제시하는데, 모두가 각종 부품 가격 상승에 시달리고 있기 때문"이라고 말했다.
중국은 오랫동안 제조업 고도화를 추진하며 하이엔드 전자산업에 역량을 집중해 왔다. 국내 스마트폰 산업 체인은 이미 매우 성숙하였으며, 샤오미, OPPO, vivo, 화웨이, 트랜지션(Transsion) 등 브랜드의 경쟁력이 돋보이며 전 세계 휴대폰 시장의 약 60%를 차지하고 있다. PC 분야에서는 현지 업체의 점유율이 상대적으로 제한적이지만, 조사기관 Omdia의 데이터에 따르면 선두 기업 레노버가 3분기 출하량에서 글로벌 4분의 1을 차지했으며, HP, 델, 애플, ASUS, 삼성, 에이서 등 해외 업체들이 나머지 시장을 나눠 갖고 있다.
한 게임 PC 제조업체의 고위 임원은 “DRAM 메모리 칩 가격이 1년 만에 최소 8배나 올랐고, CPU, 회로 기판, 수동 부품의 원가도 모두 상승했다. 게다가 PC 관련 관세 조치가 유예된 상황이라 자연스럽게 중국 생산을 다시 검토하게 됐다”라고 말했다. 그는 지난해 노트북과 데스크톱이 미국의 높은 관세를 면제받은 일을 가리킨 것이다.
Omdia 데이터에 따르면 7~9월 글로벌 PC 출하량이 전년 동기 대비 21% 감소했으며, 부품 부족이 지속되는 영향으로 이 기관은 4분기 감소폭이 24%에 이를 것으로 전망했다.
Omdia에 따르면 2025년 1분기, 판매가 500~699달러(IT之家 참고: 현재 환율로 약 3,341~4,670위안)인 메인스트림 PC의 물자 비용은 435달러(현재 환율로 약 2,906위안)였으나, 2026년 3분기에는 699달러(현재 환율로 약 4,670위안)로 급등했으며, 최종 판매가도 이에 따라 상승했다; 같은 기간 500달러(현재 환율로 약 3,341위안) 이하 보급형 모델의 물자 비용은 275달러(현재 환율로 약 1,837위안)에서 471달러(현재 환율로 약 3,147위안)로 상승했다.
Counterpoint는 4분기 출하량이 27% 감소할 것으로 예측하며, 2027년 시장은 전반적으로 정체될 것으로 전망했습니다. 수석 분석가 Minsoo Kang(강민수)은 "AI PC, 고급 화면 및 차별화된 제품이 기회를 가져올 것이지만, 최종 승자는 혁신, 경쟁력 있는 가격, 안정적인 공급망, 그리고 개인 및 기업 사용자를 대상으로 한 제품 가치를 모두 갖추어야 할 것"이라고 말했습니다.
대만 중화민국 기업 에이서(宏碁)는 더 많은 조달 업무를 협력 중국 ODM 업체에 넘겨 프로세서, 메모리 등 부품 소싱을 맡김으로써 자체 조달 부담을 줄였는데, 이는 일종의 경량화 조정이다.
에이서, HP, 델에 납품하는 반도체 개발 기업의 한 임원은 “일부 시나리오에서는 중국 전자 ODM 업체가 PC 모델의 칩 선택에 대해 에이서 같은 규모가 작은 편의 PC 제조업체보다 더 큰 발언권을 갖고 있다”고 말했다.
또 다른 PC 기업 임원은 “HP, 델, 레노버, 아수스도 유사한 방식을 따라가며 중저가·보급형 PC 프로젝트를 개방해 중국 ODM 업체가 더 많은 부품 조달 업무를 담당하도록 했다. 이런 핵심 공정을 외주화한 것은 객관적으로 현지 ODM 업체의 성장을 촉진했으며, 위촵(纬创)정보, 창청(长城)컴퓨터 같은 전통적 2선급 공급업체도 이로운 혜택을 보았다”고 밝혔다.