L'analyste de GF Securities, Jeff Pu, estime que SpaceX prendra en 2027 la place de plus gros acheteur de baies informatiques IA Vera Rubin de NVIDIA. L'entreprise souhaitait à l'origine obtenir 3 万 de baies NVL72, mais n'en recevrait désormais que 2 万 ; toutefois, au regard de la demande du marché de l'année prochaine, elle demeure le premier acheteur unique de la nouvelle génération de systèmes.
Les prévisions globales de Jeff Pu sont les suivantes : le parc mondial de baies Vera Rubin NVL72 atteindra 7.3 万 d'unités fin 2026, puis passera à 9.6 万 unités fin 2027. Les 2 万 de SpaceX représenteront environ 20.8 % du total de l'année prochaine. Six grands fournisseurs de cloud de nouvelle génération devraient au total acquérir 3.4 万 de baies, soit environ 35 % de l'année, ce qui montre que l'appétit des infrastructures IA pour les équipements haute performance continue de croître.
Musk avait auparavant révélé que SpaceX avait levé 40 milliards de dollars par financement par emprunt, spécifiquement destinés à l'achat de GPU Nvidia et d'autres équipements, tout en continuant d'étendre ses centres de données pour fournir de la puissance de calcul à ses propres activités AI.
Honhai remporte près de la moitié des commandes d'assemblage
Contrairement à l'achat simple de GPU, les systèmes au niveau baie impliquent aussi l'interconnexion à haut débit, l'alimentation électrique, le refroidissement et l'intégration complète : la livraison ne dépend pas seulement des puces, mais aussi de l'approvisionnement en mémoire et de la capacité d'assemblage. Côté chaîne d'approvisionnement, Jeff Pu estime que Honhai obtiendra jusqu'à environ 45 % de la part d'assemblage final des commandes de centres de données de SpaceX. Alors que la course à la puissance de calcul passe de « l'accumulation de cartes » à « la compétition de systèmes complets », les capacités de fabrication et de livraison deviennent le nouveau facteur décisif.