GF SecuritiesのアナリストJeff Pu氏は、SpaceXが2027年にNVIDIA Vera Rubin AIコンピュータラックの最大のバイヤーの座に就くと予想している。同社はもともと3万セットのNVL72ラックの獲得を望んでいたが、現在の予想では2万セットにとどまる見込みだが、来年の市場需要に基づいて試算すると、依然として次世代システムの首位の単一購入者である。
Jeff Pu氏が示した市場全体の見通しは、Vera Rubin NVL72ラックの世界規模が2026年末に7.3万セットに達し、2027年末にはさらに9.6万セットに増加するというものだ。SpaceXのこの2万セットは、来年の総量の約20.8%を占める。主要な新型クラウドプロバイダー6社の合計では3.4万セットの調達が予想され、年間の約35%を占めており、AIインフラのハイパフォーマンス機器への需要は依然として膨張し続けていることがわかる。
以前、マスク氏は、SpaceXがNVIDIAのGPUなどの装備の調達のために400億ドルを債務ファイナンスで調達し、データセンターの拡張を続け、自社のAI事業に計算能力を供給していることを明らかにした。
鴻海が組立て受注の半分近くを獲得
GPUの単体購入とは異なり、ラックレベルのシステムには高速インターコネクト、電力供給、冷却、システム全体の統合も関わり、納入はチップだけでなく、メモリ供給と組立能力にも左右される。サプライチェーンの側面では、Jeff Pu氏は、鴻海がSpaceXデータセンター受注の最大約45%の最終組立シェアを獲得すると予想している。計算能力をめぐる競争が「カードの積み重ね」から「システム全体の競争」へと進化するにつれ、製造と納入能力が新たな決め手になりつつある。