Der GF-Securities-Analyst Jeff Pu rechnet damit, dass SpaceX 2027 den Platz des größten Käufers von Nvidias Vera-Rubin-AI-Computerracks einnehmen wird. Das Unternehmen wollte ursprünglich 30.000 NVL72-Racks erhalten, dürfte nun aber nur noch auf 20.000 kommen – gemessen an der Marktnachfrage im nächsten Jahr bleibt es dennoch der größte einzelne Abnehmer der neuen Systemgeneration.
Jeff Pus Gesamtprognose lautet: Die weltweite Zahl der Vera-Rubin-NVL72-Racks wird bis Ende 2026 73.000 erreichen und bis Ende 2027 weiter auf 96.000 steigen. Die 20.000 Racks von SpaceX machen damit rund 20,8 % der Gesamtmenge des nächsten Jahres aus. Sechs große neue Cloud-Anbieter zusammen sollen voraussichtlich 34.000 Racks kaufen, was etwa 35 % des Jahres ausmacht – ein Zeichen dafür, dass der Appetit der KI-Infrastruktur auf Hochleistungsgeräte weiter wächst.
Zuvor hatte Musk mitgeteilt, dass SpaceX durch Schuldenfinanzierung 40 Milliarden US-Dollar eingesammelt hat, die speziell für den Kauf von Nvidia-GPUs und ähnlicher Ausrüstung bestimmt sind, und dass der Ausbau der Rechenzentren zur Versorgung der eigenen KI-Geschäftsrechenleistung weiter vorangetrieben wird.
Hon Hai sichert sich fast die Hälfte der Montageaufträge
Anders als beim Einzelkauf von GPUs sind rackbasierte Systeme auch mit Hochgeschwindigkeits-Verbindungen, Stromversorgung, Kühlung und Komplettintegration verbunden; die Auslieferung hängt nicht nur von den Chips ab, sondern scheitert oft an der Speicher Supply und der Montagekapazität. Auf der Lieferkettenseite erwartet Jeff Pu, dass Hon Hai rund 45 % der Endmontage der SpaceX-Rechenzentrumsaufträge an Land ziehen wird. Wenn der Wettlauf um Rechenleistung vom „Karten-Stapeln“ zum „Komplettsystem-Wettbewerb“ aufsteigt, werden Fertigungs- und Lieferfähigkeit zum neuen Entscheidungsfaktor.