GF Securities 분석가 제프 푸는 SpaceX가 2027년에 엔비디아 Vera Rubin AI 랙의 가장 큰 구매자로 부상할 것이라고 예측했습니다. 이 회사는 원래 3만 세트의 NVL72 랙을 확보하려 했지만, 현재는 2만 세트만 받을 것으로 예상됩니다. 하지만 내년 시장 수요를 고려할 때, 여전히 신세대 시스템의 최대 단일 구매자로 남을 것입니다.
제프 푸가 제시한 전체 수치는 다음과 같습니다: Vera Rubin NVL72 랙의 글로벌 규모는 2026년 말에 7.3만 세트에 도달하고, 2027년 말에는 9.6만 세트로 더욱 증가할 것입니다. SpaceX의 2만 세트는 내년 총량의 약 20.8%를 차지합니다. 여섯 개의 주요 신형 클라우드 서비스 제공업체가 합쳐서 3.4만 세트를 구매할 것으로 예상되며, 이는 연간 약 35%에 해당합니다. 이로 보아 AI 인프라가 고성능 장비에 대한 수요를 계속 증가시키고 있다는 것을 알 수 있습니다.
이전에 마스크는 SpaceX가 부채 조달을 통해 400억 달러를 조달했으며, 이 자금은 엔비디아 GPU 등 장비 구매에 사용되며 데이터 센터 확장과 자사의 AI 사업에 필요한 연산 능력 제공에 활용된다고 밝혔습니다.
홍하이는 거의 절반에 달하는 조립 주문을 확보했다
단품 GPU와는 달리 랙급 시스템은 고속 상호연결, 전력 공급, 열 관리 및 전체 장비 통합도 필요로 하므로, 제공되는 제품은 칩만으로는 안 되고 메모리 공급과 조립 능력에도 의존한다. 공급망 한쪽에서 Jeff Pu는 홍하이가 SpaceX 데이터 센터 주문에서 최대 약 45%의 최종 조립 비중을 얻을 것으로 예상한다. 컴퓨팅 파워 경쟁이 "칩만 강조하는" 단계에서 "전체 장비를 만드는" 단계로 바뀌면서, 제조 및 납품 능력이 새로운 승부의 포인트가 되고 있다.