AI용 컴퓨팅 파워를 임대해주는 상장 네오 클라우드 CoreWeave는 주가가 12개월래 최저점으로 떨어졌고, 일론 머스크는 컴퓨팅 용량 구매를 위해 40 billion 달러의 부채를 활용하며 “200개가 넘는 네오 클라우드는 물고기 새끼 수준의 죽음과 통합을 겪게 될 것”이라고 예측하고 있다. 네오 클라우드가 시리즈 A를 발표하기에 결코 이상적인 주간은 아니다.
General Compute의 공동창업자이자 CEO인 Finn Puklowski는 동요하지 않는다. 그는 CoreWeave의 가능성에 낙관적이며, 머스크가 사려는 GPU의 가격을 떨어뜨리기 위해 자신의 이해관계에 맞는 발언을 하는 것이라고 생각한다. 칩 주도 붕괴에 대한 우려는 “지나치게 과장된 것”이다. “매주 사람들이 TPU든 GPU든 어떤 칩이든 가지고 컴퓨팅을 더 확보해달라고 전화를 걸어옵니다.”
똑같이 중요한 것은, Anthropic의 낙관적인 S-1이 “오늘날의 우려를 잠재주었다”는 점이라고 그는 말한다.
General Compute는 Nvidia 경쟁사들이 만든 특화 추론 칩으로 자사 클라우드를 구축하는 틈새시장을 발견했다. 이 회사는 SambaNova에서 신규 칩을 구매하는 400 million 달러 규모의 계약을 체결했는데, 이는 추론 칩에 대한 첫 번째 부채 금융 이었으며, 이제는 Positron과 Cerebras까지 칩 공급업체 포트폴리오에 추가했다.
연간 반복 매출 100 million 달러 규모의 대형 고객과의 계약은 Blackbird Ventures와 Abstract Ventures가 주도하는 Series A 투자 유치 100 million 달러의 길을 열어주었습니다. After 평가액 60 million... 5월 시드 라운드General Compute는 이제 투자자들 기준 포스트머니 800 million 달러의 가치를 지니게 되었다.
이 스타트업의 전략은 남들이 꺾는 곳에서 꺾는 것이다. 모두가 GPU를 쫓는 동안 추론용으로 만들어진 칩에 집중했다. 그리고 거대 데이터센터를 짓는 복잡한 작업을 감수하는 대신, 더 작은 전력원을 사용하고, 다른 회사의 데이터센터에서 공간을 임대하며, 전 비트코인 채굴장을 AI 모델을 운영하는 장소로 전환하고 있다.
이러한 접근 방식은 General Compute가 네오 클라우드의 최상위권으로 단숨에 올라가거나 하이퍼스케일러와 곧 경쟁하게 되리라는 뜻은 아니다. 하지만 데이터센터를 처음부터 지을 때 따라오는 제약에서도 자유롭다. General Compute는 칩을 확보하면 그 칩을 꽂을 곳이 이미 있는 셈이다. Puklowski는 회사가 2027년에 75 메가와트의 컴퓨팅 용량을 배치할 것으로 예상하며, 200 메가와트의 전력에 접근할 수 있을 것이라고 생각한다. 이는 “우리가 감당하고 하드웨어를 구할 수 있는 양보다 많은” 규모이다.
그래도 이 계획에는 한계가 있다. Puklowski의 금융 작업은 끝나지 않았다. 그는 TechCrunch에 “부채든 지분이든 자본 조달은 저에게 풀타임 직업이 될 것”이라고 말했다.
이 스타트업은 개발자들에게 고속 추론을 제공하는 데 특화된 클라우드 기업들에서 핵심 고객을 찾았다. General Compute는 이들이 자사 서비스를 시장에 내놓을 수 있도록, 소프트웨어가 얹히지 않은 베어메탈, 즉 날것의 서버를 제공한다. 이 라운드를 공동 주도한 Blackbird의 프린시펄인 James Palmer는 자사가 General Compute에 확신을 갖게 된 것은 부분적으로 추론 클라우드 기업인 Baseten에 대한 투자 때문이라고 말했다.
“지난 10개월 동안 그들의 여정을 가까이서 지켜보며 [Baseten]이 이룬 폭발적인 성장 이야기, 그리고 오픈 웨이트 추론과 기업들이 자체 지능을 소유하려는 수요를 관찰해왔습니다”라고 Palmer는 TechCrunch에 말했다. General Compute에 대해 그는 “Cerebras, Positron, SambaNova 모두 규모의 확장으로 이끌어주고 물리적 세계의 복잡성을 헤쳐나갈 수 있는 유통 파트너가 필요합니다”라고 말했다.
세 칩 제조사의 경영진 모두 TechCrunch에 General Compute를 치켜세우며, AI 클라우드 컴퓨팅의 경제성을 작동하게 만드는 데 대한 회사의 집중이 중요하다고 입을 모았다. “이 시장의 모든 사람이 속도를 팔고 있습니다”라고 SambaNova의 CEO이자 공동창업자인 Rodrigo Liang이 말했다. “진짜 질문은 그렇게 해서 돈을 벌 수 있는가입니다.”